Кредитное плечо в крипте: что это и как работает

Кредитное плечо — инструмент, который позволяет открыть позицию больше, чем вложенные деньги. Оно может умножить результат как в плюс, так и в минус, и это главная причина, по которой новички обжигаются на фьючерсах.

Как работает кредитное плечо

При плече 10x вы открываете позицию на 1 000 $, используя всего 100 $ маржи. Разницу одалживает биржа. Результат позиции считается с 1 000 $, но ваш капитал под риском — это маржа в 100 $.

Если монета растёт на 5%, позиция зарабатывает 50 $, то есть 50% от маржи. Если падает на 5%, теряет те же 50 $. Движение примерно на 10% против позиции съест всю маржу.

Плечо и ликвидация

Чем выше плечо, тем ближе к цене входа цена ликвидации. При 2x цене нужно упасть примерно на 50%, чтобы ликвидировать лонг. При 20x уже может хватить падения примерно на 5%.

Значения приблизительные и зависят от биржи, потому что каждая берёт свою поддерживающую маржу. Расчёт смотрите в статье как рассчитать цену ликвидации.

Как выбрать более безопасное значение

• Начинайте с низкого плеча, как правило от 2x до 5x.
• Используйте изолированную маржу, чтобы ограничить убыток по каждой позиции.
• Оставляйте запас между ценой входа и ценой ликвидации.
• Не повышайте плечо, чтобы «отыграть» убыток.

В арбитраже фандинга цель не в том, чтобы умножить прибыль высоким плечом, а в том, чтобы использовать плечо только для высвобождения капитала, держа ликвидацию далеко. В Multi Arbitrage плечо выбираете вы при настройке, а робот следит за расстоянием до ликвидации.

Классическая ошибка: поднять плечо, чтобы заработать больше

Многие новички повышают плечо, рассчитывая умножить прибыль сделки, которая выглядит хорошей. Проблема в том, что то же плечо умножает убыток и приближает ликвидацию. Обычное колебание рынка, которое при 3x было бы неважным, при 20x может обнулить маржу.

В арбитраже прибыль идёт от фандинга, а не от плеча. Повышать плечо имеет смысл только для высвобождения капитала, и то осторожно.

Плечо и расходы

Плечо не бесплатно: комиссии считаются от размера позиции, а не от маржи. При 10x комиссия 0,06% от позиции равна 0,6% от маржи. В коротких сделках это ощутимо. Смотрите, комиссии мейкера и тейкера.

Частые вопросы

Читайте также

Основы

Изолированная или кросс-маржа: что выбрать

Изолированная маржа разделяет риск по позициям, кросс использует весь баланс. В чём разница и почему в арбитраже обычно выбирают изолированную.

2 мин чтения

Стратегия и риск

Как рассчитать цену ликвидации позиции: формула

Упрощённая формула для оценки цены ликвидации лонга и шорта при изолированной марже, с числовым примером и важными оговорками.

2 мин чтения

Стратегия и риск

Управление рисками при торговле криптофьючерсами

Практические правила управления рисками во фьючерсах: размер позиции, кредитное плечо, изолированная маржа, стопы, диверсификация и лимит убытка.

2 мин чтения

Команда Multi ArbitrageИнформационные материалы об арбитраже и криптофьючерсах. Не являются инвестиционной рекомендацией.