Изолированная или кросс-маржа: что выбрать
Прежде чем открыть позицию на фьючерсах, биржа спрашивает, какой режим маржи вы хотите использовать. Выбор кажется техническим, но он полностью меняет размер возможного убытка.
Изолированная маржа
При изолированной марже вы выделяете конкретную сумму под эту позицию. Если цена идёт против вас и маржа заканчивается, позицию ликвидируют, и вы теряете только эту сумму. Остальной баланс счёта защищён.
Плюс: максимальный риск известен заранее. Минус: позицию могут ликвидировать раньше, потому что у неё есть только собственная маржа.
Кросс-маржа
При кросс-марже весь доступный баланс счёта служит подушкой для всех открытых позиций. Позиция выдерживает более сильные движения, но если всё пойдёт плохо, можно потерять весь баланс.
Плюс: меньше риск быстрой ликвидации. Минус: одна плохая позиция может съесть деньги, которые держали другие.
Сравнение
| Изолированная | Кросс | |
|---|---|---|
| Максимальный убыток | Маржа позиции | Баланс счёта |
| Ликвидация | Ближе | Дальше |
| Контроль риска | Высокий | Ниже |
| Подходит для | Новичков и арбитража | Тех, кто внимательно следит |
Что использовать в арбитраже фандинга
В арбитраже фандинга у каждой стороны своя цена ликвидации. Изолированная маржа ясно показывает, чем вы рискуете на каждой бирже, и не даёт проблемной стороне потянуть за собой баланс другой.
Именно этот режим Multi Arbitrage использует в операциях Funding Day Trade и Funding Scalp вместе с трёхуровневой защитой. И всё же стоит проверять в панели биржи, какой режим активен по каждой монете.
Пример, чтобы закрепить разницу
У вас на счёте 1 000 $, и вы открываете позицию на 500 $ с плечом 10x, что использует 50 $ маржи. На изолированной марже, если цена пойдёт против вас и позицию ликвидируют, вы потеряете 50 $. На кросс-марже биржа использует остальные 950 $ как подушку, и позиция выдерживает большее движение, но в пределе вы можете потерять намного больше 50 $.
Практические советы
- Проверяйте режим маржи по каждой монете до открытия, ведь на некоторых биржах режим хранится отдельно для каждой монеты.
- Записывайте выбранное плечо: на многих биржах оно настраивается по монетам.
- На изолированной марже следите за маржой: некоторые биржи позволяют добавить маржу, чтобы отодвинуть ликвидацию.
- Не смешивайте экспериментальные сделки и арбитражные в одном кросс-кошельке.
Связанный гайд: как избежать ликвидации. Смотрите также все гайды по криптоарбитражу.
Частые вопросы
Можно ли менять режим маржи при открытой позиции?
Зависит от биржи. На многих при открытой позиции по той же монете это невозможно. Задайте режим до входа.
Изолированная маржа исключает ликвидацию?
Нет. Она ограничивает убыток маржой позиции, но позицию всё равно могут ликвидировать, если цена дойдёт до уровня ликвидации.
Меняет ли Multi Arbitrage режим маржи сам?
Робот задаёт изолированную маржу и настроенное плечо при открытии позиций на биржах, где это возможно. Проверьте в панели биржи при первой сделке.
Начните с 30 $ в кредитах
Подключите свои биржи ключом без права вывода и дайте роботу работать. Вы платите 30% от прибыли, и только когда она есть.
Создать аккаунт →Читайте также
Кредитное плечо в крипте: что это и как работает
Плечо умножает и прибыль, и убытки. Как оно работает, как связано с ликвидацией и как выбрать более безопасное значение.
2 мин чтения
Как рассчитать цену ликвидации позиции: формула
Упрощённая формула для оценки цены ликвидации лонга и шорта при изолированной марже, с числовым примером и важными оговорками.
2 мин чтения
Риски арбитража фандинга: 8 реальных рисков
Арбитраж ставки финансирования не бывает безрисковым. 8 реальных рисков: исполнение, ликвидация, смена фандинга, биржа и другие, и как снизить каждый.
2 мин чтения
Этот материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютными деривативами сопряжена с высоким риском, в том числе полной потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих, а приведённые суммы — это примеры. Прежде чем торговать, проверьте, разрешена ли торговля криптовалютными деривативами в вашей стране и каковы налоговые обязательства. Оцените, подходит ли продукт вашему профилю, прежде чем инвестировать.