Риски арбитража фандинга: 8 реальных рисков
Те, кто продаёт арбитраж как «без риска», умалчивают о части правды. Он снижает зависимость от цены, но не устраняет другие риски. Знание о них отличает тех, кто торгует осознанно, от тех, кого ждут сюрпризы.
8 рисков
- Частичное исполнение: одна нога исполнилась, а другая нет, и позиция остаётся открытой к риску цены.
- Ликвидация одной ноги: цена сильно движется, и одна из позиций доходит до цены ликвидации. Читайте как рассчитать цену ликвидации.
- Смена знака фандинга: ставка финансирования меняется с каждой выплатой и может обернуться против вас.
- Спред между биржами: разница цен на входе и выходе может съесть прибыль.
- Комиссии: в коротких операциях или при низком фандинге комиссии могут превысить доход. Читайте комиссии мейкера и тейкера.
- Риск биржи: недоступность, блокировки, изменения правил или сбои. Читайте как оценить биржу.
- Технический сбой: ошибка соединения, задержка или баг робота.
- Низкая ликвидность: на мелких монетах один ордер сдвигает цену, и выйти сложнее.
Как снизить каждый риск
| Риск | Снижение риска |
|---|---|
| Частичное исполнение | Одновременные IOC-ордера, равные части на обеих ногах, предел проскальзывания |
| Ликвидация | Изолированная маржа, низкое плечо, выход частями и страховка на бирже |
| Смена знака фандинга | История выплат в фильтре, правило выхода при отрицательных выплатах |
| Спред и комиссии | Расчёт чистой прибыли перед входом, настроенная минимальная прибыль |
| Биржа | Разделить баланс между биржами и оставлять только необходимое |
| Технический сбой | Стопы, записанные на бирже, контроль «осиротевшей ноги», уведомления в приложении |
| Ликвидность | Фильтр по объёму на обеих биржах |
Что это значит на практике
Никакая защита не гарантирует результат. При экстремальных движениях выход может произойти по цене хуже запланированной, и вы можете получить убыток.
Здоровый взгляд на арбитраж — это стратегия с умеренной доходностью и сниженным риском, а не гарантированный доход. Начните с небольших сумм, изучите поведение робота и увеличивайте постепенно. Правила смотрите в статье управление рисками при торговле фьючерсами.
Пример неудачного сценария
Вы открываете операцию при положительном фандинге, а через два часа рынок за несколько минут падает на 12%. Лонг уходит в убыток, шорт в прибыль, но прибыль находится на другой бирже. Фандинг становится отрицательным для вашей стороны. Если расстояние до ликвидации лонга невелико, роботу нужно выйти заранее. Выход частями стоит спреда и комиссий, и результат может оказаться отрицательным.
Что относится не к риску стратегии, а к риску трейдера
- Вложить больше денег, чем вы можете потерять.
- Использовать высокое плечо без необходимости.
- Отключать защиту ради большей прибыли.
- Не анализировать результаты и вечно работать на автопилоте.
Связанный гайд: что такое ставка финансирования. Смотрите также все гайды по криптоарбитражу.
Частые вопросы
Арбитраж фандинга — это нулевой риск?
Нет. Он снижает риск направления, но остаются описанные выше риски. Никакой результат не гарантирован.
Можно ли потерять весь капитал?
Можно потерять маржу операции, а в экстремальных сценариях и больше. Поэтому рекомендуются изолированная маржа и суммы, которые вы можете позволить себе потерять.
Предупреждает ли робот, если что-то пошло не так?
Да. Приложение отправляет уведомления о входе, выходе, записанном стопе, ошибке ключа и других важных событиях.
Начните с 30 $ в кредитах
Подключите свои биржи ключом без права вывода и дайте роботу работать. Вы платите 30% от прибыли, и только когда она есть.
Создать аккаунт →Читайте также
Управление рисками при торговле криптофьючерсами
Практические правила управления рисками во фьючерсах: размер позиции, кредитное плечо, изолированная маржа, стопы, диверсификация и лимит убытка.
2 мин чтения
Как рассчитать цену ликвидации позиции: формула
Упрощённая формула для оценки цены ликвидации лонга и шорта при изолированной марже, с числовым примером и важными оговорками.
2 мин чтения
Высокий фандинг: возможность или ловушка?
Очень высокий фандинг привлекает внимание, но может скрывать риск. Признаки тревоги: низкая ликвидность, волатильность, спред и исчезающий фандинг.
2 мин чтения
Этот материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютными деривативами сопряжена с высоким риском, в том числе полной потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих, а приведённые суммы — это примеры. Прежде чем торговать, проверьте, разрешена ли торговля криптовалютными деривативами в вашей стране и каковы налоговые обязательства. Оцените, подходит ли продукт вашему профилю, прежде чем инвестировать.