क्रिप्टो में लीवरेज क्या है और यह कैसे काम करता है
लीवरेज वह साधन है जिससे आप अपने लगाए पैसे से बड़ी पोज़िशन खोल सकते हैं। यह नतीजे को ऊपर और नीचे दोनों तरफ़ कई गुना कर सकता है, और फ्यूचर्स में शुरुआत करने वालों को चोट लगने की यही मुख्य वजह है।
लीवरेज कैसे काम करता है
10x लीवरेज के साथ आप सिर्फ़ $100 का मार्जिन लगाकर $1,000 की पोज़िशन खोलते हैं। बाकी का अंतर एक्सचेंज उधार देता है। पोज़िशन का नतीजा $1,000 पर निकाला जाता है, लेकिन आपकी जोखिम वाली पूंजी $100 का मार्जिन है।
अगर कॉइन 5% बढ़ता है, तो पोज़िशन को $50 का फ़ायदा होता है, यानी मार्जिन का 50%। अगर 5% गिरता है, तो वही $50 का नुकसान। पोज़िशन के खिलाफ़ लगभग 10% की चाल पूरा मार्जिन खा जाएगी।
लीवरेज और लिक्विडेशन
लीवरेज जितना ज़्यादा होता है, लिक्विडेशन कीमत एंट्री कीमत के उतने करीब होती है। 2x पर लॉन्ग को लिक्विडेट करने के लिए कीमत को लगभग 50% गिरना पड़ेगा। 20x पर लगभग 5% की गिरावट ही काफ़ी हो सकती है।
| लीवरेज | विपरीत चाल (लगभग) |
|---|---|
| 2x | लगभग 50% |
| 5x | लगभग 20% |
| 10x | लगभग 10% |
| 20x | लगभग 5% |
ये आंकड़े अनुमानित हैं और एक्सचेंज के हिसाब से बदलते हैं, क्योंकि हर एक्सचेंज अपना मेंटेनेंस मार्जिन लेता है। गणना के लिए देखें लिक्विडेशन कीमत कैसे निकालें।
ज़्यादा सुरक्षित वैल्यू कैसे चुनें
- कम लीवरेज से शुरू करें, आम तौर पर 2x से 5x के बीच।
- हर पोज़िशन का नुकसान सीमित रखने के लिए आइसोलेटेड मार्जिन इस्तेमाल करें।
- एंट्री कीमत और लिक्विडेशन कीमत के बीच गुंजाइश छोड़ें।
- घाटा “वापस पाने” के लिए लीवरेज बढ़ाने से बचें।
फंडिंग आर्बिट्राज में लक्ष्य ऊंचे लीवरेज से कमाई कई गुना करना नहीं है, बल्कि लीवरेज का इस्तेमाल सिर्फ़ पूंजी खाली करने के लिए करना है, और लिक्विडेशन को दूर रखना है। Multi Arbitrage में लीवरेज आप सेटअप में खुद चुनते हैं, और बॉट लिक्विडेशन तक की दूरी पर नज़र रखता है।
एक पुरानी गलती: ज़्यादा कमाने के लिए लीवरेज बढ़ाना
कई शुरुआती लोग किसी अच्छे लगने वाले ट्रेड का मुनाफ़ा कई गुना करने की उम्मीद में लीवरेज बढ़ा देते हैं। समस्या यह है कि वही लीवरेज घाटे को भी कई गुना करता है और लिक्विडेशन को करीब ले आता है। बाज़ार का एक सामान्य उतार-चढ़ाव, जो 3x पर बेअसर होता, 20x पर पूरा मार्जिन शून्य कर सकता है।
आर्बिट्राज में कमाई फंडिंग से आती है, लीवरेज से नहीं। लीवरेज बढ़ाना सिर्फ़ पूंजी खाली करने के काम आता है, और वह भी सावधानी से।
लीवरेज और लागत
लीवरेज मुफ़्त नहीं है: शुल्क मार्जिन पर नहीं, पोज़िशन की वैल्यू पर लगते हैं। 10x पर पोज़िशन पर 0.06% का शुल्क मार्जिन के 0.6% के बराबर होता है। छोटे ट्रेड में यह भारी पड़ता है। देखें मेकर और टेकर शुल्क।
संबंधित गाइड: लिक्विडेशन से कैसे बचें। सभी क्रिप्टो आर्बिट्राज गाइड भी देखें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
सबसे अच्छा लीवरेज कौन-सा है?
कोई एक नहीं है। आर्बिट्राज के लिए और शुरुआत करने वालों के लिए कम वैल्यू ज़्यादा समझदारी की हैं, क्योंकि वे लिक्विडेशन को दूर रखती हैं।
क्या लीवरेज से आर्बिट्राज का मुनाफ़ा बढ़ता है?
यह मार्जिन पर रिटर्न बढ़ाता है, लेकिन लिक्विडेशन का जोखिम और शुल्क का असर भी बढ़ाता है। सावधानी से इस्तेमाल करें।
क्या बिना जोखिम वाला लीवरेज होता है?
नहीं। 1x से ऊपर की हर वैल्यू लिक्विडेशन को करीब लाती है, और जितनी बड़ी, उतना करीब।
$30 के क्रेडिट से शुरुआत करें
अपने एक्सचेंज को निकासी की अनुमति के बिना वाली API की से जोड़ें और बॉट को काम करने दें। आप मुनाफ़े का 30% देते हैं, और वह भी तभी जब मुनाफ़ा हो।
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यह सामग्री सिर्फ़ जानकारी के लिए है और निवेश की सलाह नहीं है। क्रिप्टो डेरिवेटिव में ट्रेडिंग में बहुत ज़्यादा जोखिम होता है, जिसमें पूरी पूंजी डूब जाने का जोखिम भी शामिल है। पिछले नतीजे भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देते और यहां बताई गई रकमें उदाहरण हैं। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले जांच लें कि आपके देश में क्रिप्टो डेरिवेटिव की ट्रेडिंग की अनुमति है या नहीं और टैक्स से जुड़ी आपकी ज़िम्मेदारियां क्या हैं। निवेश करने से पहले यह भी परखें कि यह प्रोडक्ट आपकी ज़रूरत और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल है या नहीं।