क्रिप्टो आर्बिट्राज क्या है और यह कैसे काम करता है
आर्बिट्राज का मतलब है उस कीमत या कमाई के अंतर का फ़ायदा उठाना जो एक ही समय पर दो जगह मौजूद हो। क्रिप्टो बाज़ार में ऐसे अंतर लगातार बनते रहते हैं, क्योंकि हर एक्सचेंज की अपनी सप्लाई, मांग और नियम होते हैं।
आर्बिट्राज के पीछे का विचार
मान लीजिए एक ही कॉइन एक एक्सचेंज पर $100 का है और दूसरे पर $100.40 का। जो पहले से खरीदकर दूसरे पर एक ही समय बेच देता है, उसे $0.40 का अंतर मिल जाता है, और इसके लिए इस पर निर्भर नहीं रहना पड़ता कि कीमत बाद में बढ़ेगी या गिरेगी।
यह तर्क कई तरह के अंतर पर लागू होता है। फ़र्क बस इतना है कि अंतर कहां दिखता है और कितनी देर टिकता है। कुशल बाज़ारों में वह जल्दी खत्म हो जाता है, इसीलिए आर्बिट्राज करने वाले को रफ़्तार और लागत पर नियंत्रण चाहिए।
तीन सबसे आम प्रकार
- प्राइस आर्बिट्राज (स्पॉट): एक एक्सचेंज पर कॉइन खरीदना और दूसरे पर बेचना। इसके लिए दोनों जगह बैलेंस चाहिए और कभी-कभी उनके बीच ट्रांसफ़र भी करना पड़ता है।
- फंडिंग आर्बिट्राज: परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट में एक एक्सचेंज पर लॉन्ग और दूसरे पर शॉर्ट रहना और फंडिंग का अंतर पाना। देखें फंडिंग रेट क्या है।
- ट्रायंगुलर आर्बिट्राज: एक ही एक्सचेंज के अंदर तीन कॉइन को क्रम से बदलना, और शुरुआती कॉइन पर थोड़ा ज़्यादा लेकर लौटना।
हर प्रकार की लागत और जोखिम अलग होते हैं। उदाहरण के लिए, फंडिंग आर्बिट्राज में एक्सचेंज के बीच कॉइन भेजने की ज़रूरत नहीं पड़ती, इसलिए निकासी शुल्क और ट्रांसफ़र का समय बच जाता है।
यह आसान पैसा क्यों नहीं है
अगर यह सरल होता, तो अंतर कुछ सेकंड में गायब हो जाता। व्यवहार में हर ट्रेड की कमाई छोटी होती है और शुल्क, खरीद और बिक्री की कीमत के अंतर (स्प्रेड) और किसी एक तरफ़ का ऑर्डर पूरा न होने की संभावना से घट जाती है।
आर्बिट्राज कॉइन की कीमत पर निर्भरता घटाता है, लेकिन जोखिम खत्म नहीं करता। आंशिक एक्ज़ीक्यूशन, शुल्क और एक्सचेंज की खराबी हर प्रकार में हो सकती है।
इसलिए नतीजा आम तौर पर वॉल्यूम, अनुशासन और ऑटोमेशन से आता है, किसी एक बड़े ट्रेड से नहीं।
शुरू करने के लिए आपको क्या चाहिए
- कम से कम दो एक्सचेंज में अकाउंट, जिनमें 2FA चालू हो।
- हर एक्सचेंज में बैलेंस, क्योंकि दोनों तरफ़ की पोज़िशन को मार्जिन चाहिए।
- मौके देखने और ऑर्डर तेज़ी से एक्ज़ीक्यूट करने का कोई तरीका, हाथ से या फंडिंग आर्बिट्राज बॉट से।
- जोखिम के साफ़ नियम: प्रति ट्रेड रकम, लीवरेज और कब बाहर निकलना है।
अगर आप इसे ऑटोमेट करना चाहते हैं, तो Multi Arbitrage 14 एक्सचेंज की निगरानी करता है, प्रॉस्पेक्टर से कॉइन चुनता है और दोनों तरफ़ की पोज़िशन एक साथ खोलता है, हमेशा निकासी की अनुमति के बिना API की के साथ।
हर प्रकार का संख्यात्मक उदाहरण
प्राइस (स्पॉट): कॉइन एक्सचेंज A पर $100.00 और B पर $100.40 का है। A पर 10 यूनिट खरीदकर B पर बेचने से सकल अंतर $4.00 होता है। हर तरफ़ 0.1% शुल्क (कुल $2.00) के बाद लगभग $2.00 बचते हैं, और यह भी तब जब आपके एक्ज़ीक्यूट करते समय अंतर गायब न हो जाए।
फंडिंग: हर तरफ़ $1,000 की पोज़िशन, हर भुगतान पर 0.05% की शुद्ध फंडिंग। हर भुगतान से शुल्क से पहले $0.50 मिलते हैं। कमाई बार-बार दोहराव से आती है, इसीलिए भुगतान का इतिहास इतना अहम है।
ट्रायंगुलर: आप USDT को BTC में, BTC को ETH में और ETH को वापस USDT में बदलते हैं। अगर तीनों ट्रेड के शुल्क के बाद अंतिम रकम शुरुआती से ज़्यादा हो, तो मुनाफ़ा है। मार्जिन बहुत छोटा होता है, इसलिए लगभग सिर्फ़ बॉट ही इसे कर पाते हैं।
शुरुआत करने वालों की आम गलतियां
- शुल्क को नज़रअंदाज़ करके सिर्फ़ कीमत का सकल अंतर देखना।
- ऑर्डर कैसे व्यवहार करते हैं यह समझे बिना बड़ी रकम से एंट्री लेना।
- एक तरफ़ की पोज़िशन खुली छोड़कर दूसरी पर नज़र न रखना।
- यह मान लेना कि “बिना जोखिम” का मतलब “बिना घाटे” है।
- तय रिटर्न का वादा करने वालों पर भरोसा करना।
संबंधित गाइड: क्रिप्टो आर्बिट्राज गाइड। सभी क्रिप्टो आर्बिट्राज गाइड भी देखें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
क्या क्रिप्टो आर्बिट्राज कानूनी है?
कई देशों में एक्सचेंज पर क्रिप्टो ट्रेडिंग की अनुमति है, लेकिन टैक्स और घोषणा के नियम अलग-अलग हैं। अपने मामले में ज़िम्मेदारियों के बारे में किसी अकाउंटेंट से सलाह लें।
क्या मुझे बहुत पैसे चाहिए?
छोटी रकम से शुरू किया जा सकता है, लेकिन कम रकम पर शुल्क और न्यूनतम साइज़ ज़्यादा भारी पड़ते हैं। देखें कितनी पूंजी चाहिए।
शुरुआत करने वालों के लिए कौन-सा आर्बिट्राज बेहतर है?
फंडिंग आर्बिट्राज आम तौर पर ज़्यादा सुलभ होता है, क्योंकि इसमें एक्सचेंज के बीच कॉइन नहीं भेजने पड़ते। फिर भी छोटी शुरुआत करें और जोखिम समझें।
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यह सामग्री सिर्फ़ जानकारी के लिए है और निवेश की सलाह नहीं है। क्रिप्टो डेरिवेटिव में ट्रेडिंग में बहुत ज़्यादा जोखिम होता है, जिसमें पूरी पूंजी डूब जाने का जोखिम भी शामिल है। पिछले नतीजे भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देते और यहां बताई गई रकमें उदाहरण हैं। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले जांच लें कि आपके देश में क्रिप्टो डेरिवेटिव की ट्रेडिंग की अनुमति है या नहीं और टैक्स से जुड़ी आपकी ज़िम्मेदारियां क्या हैं। निवेश करने से पहले यह भी परखें कि यह प्रोडक्ट आपकी ज़रूरत और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल है या नहीं।