फंडिंग रेट क्या है और फंडिंग आर्बिट्राज कैसे काम करता है
उस भुगतान पर सीधी और बिना भारी शब्दों वाली गाइड जिसे लगभग कोई ठीक से नहीं समझाता: यह क्या है, कौन किसे देता है, एक्सचेंज बदलने पर यह क्यों बदलता है और इस पर ट्रेड कैसे किया जा सकता है।
सब बोलते हैं, समझाते कम लोग हैं
परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट की दुनिया में आते ही फंडिंग, लॉन्ग, शॉर्ट और आर्बिट्राज जैसे शब्दों से सामना होता है। वीडियो में स्क्रीन आंकड़ों से भरी होती है, और अंत में आपको पता नहीं चलता कि पैसा असल में आता कहां से है।
फंडिंग को समझना यह तय करने का पहला कदम है कि यह रणनीति आपके लिए सही है या नहीं, और यह पहचानने का भी कि कोई उससे ज़्यादा का वादा तो नहीं कर रहा जितना वह देती है।
- “फंडिंग कौन देता है और किसे मिलती है?”
- “हर एक्सचेंज की फंडिंग अलग क्यों होती है?”
- “क्या कीमत पर दांव लगाए बिना कमाई हो सकती है?”
- “असली जोखिम क्या हैं?”
फंडिंग रेट क्या है, आसान भाषा में
परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट एक ऐसा क्रिप्टो कॉन्ट्रैक्ट है जिसकी कोई समाप्ति तिथि नहीं होती। उसकी कीमत हाज़िर (स्पॉट) कीमत से दूर न जाए, इसके लिए एक्सचेंज फंडिंग का इस्तेमाल करता है: लॉन्ग और शॉर्ट पोज़िशन वालों के बीच समय-समय पर होने वाला भुगतान।
जब फंडिंग पॉज़िटिव होती है, तो लॉन्ग वाला शॉर्ट वाले को भुगतान करता है। नेगेटिव होने पर उल्टा होता है। एक्सचेंज यह पैसा अपने पास नहीं रखता: यह एक पक्ष से दूसरे पक्ष में जाता है। अंतराल अलग-अलग होता है, और कई कॉइन में भुगतान हर 1, 4 या 8 घंटे में होता है।
हर एक्सचेंज अपनी मांग और अपनी कीमत के आधार पर अपनी फंडिंग निकालता है। इसलिए एक ही समय पर एक ही कॉइन की फंडिंग दो एक्सचेंज में अलग हो सकती है। आर्बिट्राज इसी अंतर का फ़ायदा उठाता है।
फंडिंग आर्बिट्राज इसका फ़ायदा कैसे उठाता है
विचार यह है कि एक ही कॉइन की दो विपरीत पोज़िशन, बराबर रकम के साथ, दो एक्सचेंज में खोली जाएं: एक लॉन्ग और एक शॉर्ट। चूंकि पोज़िशन एक-दूसरे को संतुलित करती हैं, कीमत में बदलाव से होने वाला मुनाफ़ा या घाटा आपस में कट जाता है। जो बचता है वह दोनों तरफ़ के फंडिंग भुगतानों का योग है, शुल्क घटाकर।
उदाहरण (सिर्फ़ समझाने के लिए)
हर तरफ़ $1,000 और हर भुगतान पर 0.05% की शुद्ध फंडिंग के साथ, हर भुगतान से शुल्क से पहले लगभग $0.50 मिलते हैं। ये उदाहरण के आंकड़े हैं, जो हर समय बदलते रहते हैं।
कमाई कहां कटती है
एंट्री और एग्ज़िट का शुल्क, पोज़िशन खोलने और बंद करने के समय एक्सचेंज के बीच कीमत का अंतर, और वे दौर जब फंडिंग घटती या पलट जाती है।
ऑटोमेट क्यों करें
अच्छी विंडो छोटी होती हैं और दोनों ऑर्डर एक साथ निकलने चाहिए। बॉट 14 एक्सचेंज की निगरानी करता है, कॉइन चुनता है और दोनों तरफ़ की पोज़िशन एक साथ चलाता है।
एक ही प्रोडक्ट, इन सभी परेशानियों के लिए
आप जहां से भी शुरू करें, पहुंचेंगे एक ही जगह: एक डैशबोर्ड, जिसमें आर्बिट्राज बॉट दोनों तरफ़ की पोज़िशन एक साथ चलाते हैं और हर ट्रेड में सुरक्षा मौजूद रहती है।
Funding Day Trade
फंडिंग भुगतान के पास, दोनों एक्सचेंज में एक साथ एंट्री लेता है, फंडिंग पाता है और बाहर निकल जाता है।
Funding Scalp
भुगतान के आसपास कुछ मिनट की विंडो, जिसमें न्यूनतम मुनाफ़ा मार्जिन के आधार पर तय होता है।
Futures Price Arbitrage
एक ही कॉन्ट्रैक्ट की दो एक्सचेंज के बीच कीमत का अंतर।
लिक्विडिटी पूल
मिलकर किए गए ट्रेड, जिनका नतीजा आपके हिस्से (शेयर) के हिसाब से बंटता है।
बिना निकासी वाली API की
किसी भी प्रोजेक्ट को निकासी (withdrawal) की अनुमति नहीं चाहिए। आपका पैसा आपके एक्सचेंज में ही रहता है।
हर ट्रेड में 3 स्टॉप
एग्ज़िट ज़ोन, एक्सचेंज पर सुरक्षा ऑर्डर और आइसोलेटेड लिक्विडेशन, ताकि सबसे बुरे हालात से पहले ही बाहर निकला जा सके।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
क्या फंडिंग रेट ब्याज जैसी चीज़ है?
ठीक वैसा नहीं। यह ब्याज जैसा दिखता है, लेकिन यह ट्रेडर्स के बीच का भुगतान है जो कॉन्ट्रैक्ट की कीमत को कॉइन की कीमत के करीब रखता है। यह पॉज़िटिव या नेगेटिव दोनों हो सकता है।
फंडिंग पॉज़िटिव होने पर कौन देता है?
लॉन्ग वाला शॉर्ट वाले को देता है। नेगेटिव होने पर शॉर्ट वाला लॉन्ग वाले को देता है।
एक्सचेंज बदलने पर फंडिंग क्यों बदलती है?
क्योंकि हर एक्सचेंज की अपनी मांग, अपनी संदर्भ कीमत और अपना फ़ॉर्मूला होता है। ये अंतर ही आर्बिट्राज के मौके बनाते हैं।
क्या शुरू करने के लिए बहुत पैसा चाहिए?
छोटी रकम से शुरू किया जा सकता है, लेकिन एक्सचेंज में प्रति कॉन्ट्रैक्ट न्यूनतम साइज़ होता है और बहुत कम रकम पर शुल्क ज़्यादा भारी पड़ते हैं। गाइडेड सेटअप हर ट्रेड का न्यूनतम दिखाता है।
क्या Multi Arbitrage मुनाफ़े की गारंटी देता है?
नहीं। किसी भी नतीजे की गारंटी नहीं है। क्रिप्टो डेरिवेटिव में ट्रेडिंग करने में नुकसान का जोखिम रहता है, यहां तक कि ट्रेड में लगाई पूरी रकम का भी। पेजों पर दिखाई गई रकमें सिर्फ़ उदाहरण हैं।
क्या मेरे पास किसी एक्सचेंज में अकाउंट होना ज़रूरी है?
हां। आप अपने ही अकाउंट से ट्रेड करते हैं और सिस्टम में निकासी की अनुमति के बिना वाली API की जोड़ते हैं। ऑटोमैटिक ट्रेडिंग उन एक्सचेंज पर चलती है जो ग्राहकों के लिए पहले से जांचे जा चुके हैं: फ़िलहाल Binance, Gate, Bitget, BingX, XT और Phemex। बाकी एक्सचेंज धीरे-धीरे जुड़ेंगे।
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यह सामग्री सिर्फ़ जानकारी के लिए है और निवेश की सलाह नहीं है। क्रिप्टो डेरिवेटिव में ट्रेडिंग में बहुत ज़्यादा जोखिम होता है, जिसमें पूरी पूंजी डूब जाने का जोखिम भी शामिल है। पिछले नतीजे भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देते और यहां बताई गई रकमें उदाहरण हैं। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले जांच लें कि आपके देश में क्रिप्टो डेरिवेटिव की ट्रेडिंग की अनुमति है या नहीं और टैक्स से जुड़ी आपकी ज़िम्मेदारियां क्या हैं। निवेश करने से पहले यह भी परखें कि यह प्रोडक्ट आपकी ज़रूरत और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल है या नहीं।