Что такое спред и почему он важен в арбитраже
Спред — одна из невидимых издержек рынка. Кто смотрит только на комиссии биржи, забывает, что разница между ценой покупки и продажи тоже съедает часть прибыли, особенно в арбитражных сделках.
Спред внутри одной биржи
У каждой монеты есть цена, по которой кто-то хочет купить (bid), и цена, по которой кто-то хочет продать (ask). Разница между ними и есть спред. У очень ликвидных монет он ничтожен. У небольших монет может быть большим.
Если вы покупаете по ask и тут же продаёте по bid, вы теряете спред. Поэтому вход в позицию и выход из неё несут скрытые издержки сверх комиссий.
Спред между двумя биржами
В арбитраже важна разница цен между биржей, где вы покупаете, и той, где продаёте. Этот межбиржевой спред меняется ежесекундно, и его изменение между входом и выходом может как помочь, так и помешать результату.
В Multi Arbitrage карточки показывают спред входа и спред выхода, а потенциальная прибыль уже учитывает эти значения. Смотрите также как рассчитать прибыль от фандинга.
Как спред влияет на результат
- Монеты с большим спредом требуют более высокого фандинга для компенсации.
- Сильно отрицательный спред входа может сразу сделать сделку невыгодной.
- Спред выхода может быть лучше или хуже спреда входа, и эта разница входит в итоговый расчёт.
- Крупные ордера по монете с малым объёмом двигают цену и увеличивают издержки.
Спред — это не только издержки: разница между спредом входа и спредом выхода может быть прибылью или убытком, поэтому её нужно рассчитывать до входа.
Как снизить влияние
- Торгуйте монетами с хорошим объёмом на обеих биржах.
- Используйте ордера, которые контролируют цену, например ордера IOC с лимитом проскальзывания.
- Делите вход на части, когда сумма велика.
- Проверяйте спред до входа, а не после.
Пример спреда между биржами
У монеты цена покупки 1,0000 $ на бирже A и цена продажи 1,0020 $ на B. Если вы купите на A и продадите на B, спред входа составит 0,20% в вашу пользу. При выходе цены изменились: покупка на B стоит 1,0015 $, а продажа на A даёт 1,0005 $. Выход обходится в 0,10%. Чистый эффект спреда — +0,10% до комиссий и фандинга.
Когда игнорирование спреда оборачивается проблемой
У монет с малым объёмом спред может быть 1% и более. Сделке фандинга с 0,05% за выплату потребовалось бы двадцать выплат, только чтобы покрыть спред в 1%. Поэтому спред и объём входят в фильтр «Старателя».
Связанный гайд: как зарабатывать на крипте, не угадывая цену. Смотрите также все гайды по криптоарбитражу.
Частые вопросы
Спред и комиссия — одно и то же?
Нет. Комиссию берёт биржа. Спред — это разница между ценами покупки и продажи, и она остаётся на рынке.
Отрицательный спред всегда плох?
Зависит. Важна сумма спреда входа и выхода вместе с полученным фандингом и комиссиями.
Как узнать спред до входа?
Посмотрите книгу ордеров на обеих биржах или используйте карточки на панели, которые показывают спред входа и спред выхода.
Начните с 30 $ в кредитах
Подключите свои биржи ключом без права вывода и дайте роботу работать. Вы платите 30% от прибыли, и только когда она есть.
Создать аккаунт →Читайте также
Комиссии мейкера и тейкера: как влияют на прибыль
Чем отличается комиссия мейкера от комиссии тейкера на криптобиржах, когда берётся каждая и как они меняют результат арбитража.
2 мин чтения
Книга ордеров и ордера IOC: как идёт исполнение
Что такое книга ордеров, как она определяет цену исполнения и почему ордер IOC защищает цену входа в арбитражных сделках.
2 мин чтения
Как рассчитать прибыль от арбитража фандинга
Пошаговый расчёт чистого результата арбитража фандинга: полученный фандинг, комиссии, спред и альтернативные издержки, с примером.
2 мин чтения
Этот материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютными деривативами сопряжена с высоким риском, в том числе полной потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих, а приведённые суммы — это примеры. Прежде чем торговать, проверьте, разрешена ли торговля криптовалютными деривативами в вашей стране и каковы налоговые обязательства. Оцените, подходит ли продукт вашему профилю, прежде чем инвестировать.